Glossar

Wenn ein Optionskontrakt ausgeübt wird und die zugrunde liegenden Aktien tatsächlich gekauft oder verkauft werden. Wenn du eine Call-Option verkauft hast und der Käufer sie ausübt, wirst du zugeteilt — du musst ihm deine Aktien zum vereinbarten Preis verkaufen.

Ein Maßstab, mit dem du deine Ergebnisse vergleichst. Rendity verwendet SPY (den S&P-500-ETF) als Benchmark. Wenn dein IZF höher ist als die SPY-Rendite im gleichen Zeitraum, hat dein Portfolio den Marktdurchschnitt geschlagen.

Eine weit verbreitete mathematische Formel zur Schätzung des fairen Werts einer Option. Sie wurde in den 1970er Jahren von den Ökonomen Fischer Black und Myron Scholes entwickelt. Rendity verwendet sie, um Optionswerte an Tagen zu schätzen, an denen kein aktueller Marktpreis verfügbar ist.

Die annualisierte Rate, mit der eine Anlage wächst, unter der Annahme, dass Gewinne jedes Jahr reinvestiert werden. Wird verwendet, um Anlagen über verschiedene Zeiträume auf einer einheitlichen Grundlage zu vergleichen.

Ein Vertrag, der dir das Recht gibt, eine Aktie zu einem festgelegten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Verkäufer von Call-Optionen erhalten vorab eine Prämie.

Der Betrag an nicht investiertem Geld in deinem Brokerkonto, der für neue Trades zur Verfügung steht.

Eine Seite in Rendity, die jede Bargeldbewegung in einer Währung deines Kontos auflistet, jeweils einen Kalendermonat. Jede Zeile ist eine Zeile aus IBKRs eigenem Statement of Funds — derselben Quelle, die auch dein IBKR-Aktivitätsbericht verwendet. Der laufende Saldo neben jeder Zeile ist IBKRs eigene Zahl und wird nicht von Rendity berechnet. Der Endsaldo eines Monats trägt das Datum, an dem IBKR ihn zuletzt gemeldet hat — im laufenden Monat kann das also vor dem heutigen Tag liegen.

Eine Aktie oder Option, die du nicht mehr hältst — du hast alles verkauft, was du gekauft hast (oder alles zurückgekauft, was du verkauft hast). Jeder Gewinn oder Verlust aus einer geschlossenen Position ist realisiert.

Eine Gebühr, die dein Broker für die Ausführung eines Trades erhebt. IBKR berechnet Provisionen für Aktien- und Optionsgeschäfte; diese werden in Rendity als Teil der Kosten jedes Trades erfasst.

Eine Optionsstrategie, bei der du eine Call-Option auf eine Aktie verkaufst, die du bereits besitzt. Du erhältst vorab eine Prämie. Bleibt die Aktie unter dem Ausübungspreis, behältst du Aktie und Prämie. Steigt sie darüber, können deine Aktien abgerufen werden.

Eine Seite in Rendity, die jeweils für einen Kalendermonat zeigt, was dir jeder Tag über alle deine Währungen hinweg eingebracht oder gekostet hat, umgerechnet in deine Anzeigewährung. Jeder Tag wird aufgeteilt in das, womit du es erzielt hast (Optionsprämien, Aktiengewinne, Dividenden, Zinsen), und das, was es gekostet hat (Steuern und Gebühren, die IBKR separat berechnet). Die Provision eines Trades ist bereits in der Prämie oder dem Gewinn dieses Trades enthalten und wird daher nicht ein zweites Mal gezählt. Einzahlungen, Auszahlungen und Überträge sind Bewegungen deines eigenen Geldes und bleiben außen vor. Die Seite liest dieselben Bargeldzeilen wie das Kassenbuch, nur anders gruppiert — keine zweite Datenquelle.

Geld, das du von deiner Bank auf dein Brokerkonto überweist. Eine Einzahlung erhöht deinen Kassenbestand, zählt aber nicht als Kapitalertrag — es ist dein eigenes Geld, das eingeht.

Die Währung, in der du dein Portfolio betrachten möchtest — unabhängig von der Basiswährung deines Kontos. Rendity berechnet IZF und TTWROR in der Währung, die du auswählst. Ein Wechsel kann daher die angezeigte Zahl verändern: Sobald du dein Portfolio in einer anderen Währung betrachtest, wird die Kursentwicklung dieser Währung Teil der angezeigten Rendite. Deine Basiswährung (die Währung, in der IBKR dein Konto führt) bleibt die steuerliche Realität — in ihr werden deine tatsächlichen realisierten Gewinne und Verluste für die Steuer gemessen, egal in welcher Währung du dein Portfolio betrachtest. Die Anzeigewährung zu wechseln ist eine analytische Hilfestellung, um dein Portfolio aus einem anderen Blickwinkel zu verstehen — nicht ein Weg, eine andere Rendite zu erzielen. Die steuerlich relevante Zahl ändert sich nicht nur, weil du sie in einer anderen Währung betrachtest.

Eine Barzahlung eines Unternehmens an seine Aktionäre, in der Regel vierteljährlich. Es ist eine Möglichkeit, Gewinne direkt mit Investoren zu teilen.

Ein Fonds, der eine Sammlung von Aktien oder anderen Vermögenswerten hält und wie eine einzelne Aktie an einer Börse gehandelt wird. SPY beispielsweise hält alle 500 Unternehmen des S&P-500-Index.

Das Datum, an dem ein Optionskontrakt endet. Nach diesem Datum kann die Option nicht mehr ausgeübt werden. Optionen, die wertlos verfallen, werden als wertlos bezeichnet.

Eine Funktion von Interactive Brokers, mit der du einen strukturierten Bericht deiner Kontoaktivitäten herunterladen kannst. Rendity verwendet Flex-Queries, um deine Trades, Dividenden und Positionsdaten zu importieren.

Ein privater Code von IBKR, der bestätigt, dass du Rendity autorisiert hast, deine Flex-Berichte abzurufen. Er ist wie ein Passwort speziell für Datenexporte.

Ein farbkodiertes Raster, das die monatliche oder jährliche Performance auf einen Blick zeigt. Grüne Felder zeigen positive Renditen; rote Felder zeigen negative Renditen. Die Intensität der Farbe spiegelt die Größe des Gewinns oder Verlusts wider.

Einer der größten Online-Broker der Welt. Rendity verbindet sich mit IBKR-Konten, um Handelsdaten zu importieren.

Die Erwartung des Marktes, wie stark sich eine Aktie in der Zukunft bewegen wird, ausgedrückt als Prozentsatz. Sie wird durch den aktuellen Marktpreis von Optionen impliziert. Eine hohe implizite Volatilität bedeutet, dass der Markt große Kursschwankungen erwartet.

Die Rendite, die dein gesamtes Portfolio seit dem Start erzielt hat, Stand deines letzten IBKR-Kontoauszugs, bereinigt um den Zeitpunkt und die Größe jeder Ein- und Auszahlung. Sie wird annualisiert und angezeigt, sobald dein Konto mindestens ein Jahr alt ist; davor wird der IZF nicht angezeigt, weil eine auf eine kurze Historie skalierte Rate leicht falsch gelesen wird. Anders als eine einfache prozentuale Rendite berücksichtigt der IZF genau, wann Geld ins Portfolio geflossen ist oder es verlassen hat — eine Einzahlung kurz vor einem Verlust wirkt sich stärker aus als eine, die ein Jahr früher erfolgte. Er existiert nur für das gesamte Portfolio, nicht für einzelne Positionen.

Was dein Portfolio zum Stand deines letzten Kontoauszugs wert ist, abzüglich dessen, was du eingezahlt hast: jede Einzahlung abzüglich jeder Auszahlung. Anders als der Endwert zählt der Gewinn deine eigenen Einzahlungen nicht als Ertrag.

Die Übersicht über dein verfügbares Kapital nach Abzug des für offene Put-Optionen gebundenen Kapitals. Es zeigt, wie viel deines Bargeldes frei einsetzbar ist und wie viel als Sicherheit gebunden ist.

Der Preis, den IBKR einer Position zu einem bestimmten Zeitpunkt zuweist — in der Regel der Mittelpunkt zwischen aktuellem Kauf- und Verkaufspreis. Wird zur Berechnung deines Kontowerts in Echtzeit verwendet.

Der Prozess der Bewertung deiner Positionen zu aktuellen Marktpreisen und nicht zu den ursprünglich gezahlten Preisen. Rendity bewertet dein Portfolio täglich zum Marktpreis, sodass das Diagramm den heutigen Wert widerspiegelt.

Eine Aktie oder Option, die du derzeit hältst und noch nicht verkauft hast. Gewinne oder Verluste bei offenen Positionen sind unrealisiert — sie existieren auf dem Papier, wurden aber noch nicht durch einen Verkauf gesichert.

Ein Finanzkontrakt, der dem Käufer das Recht (aber nicht die Pflicht) gibt, eine Aktie zu einem festgelegten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Optionen werden verwendet, um Einkommen zu erzielen, Verluste abzusichern oder auf Kursbewegungen zu spekulieren.

Der Preis, der für den Kauf einer Option gezahlt wird, oder das Bargeld, das beim Verkauf einer Option erhalten wird. Wenn du einen Covered Call für 1,20 $ pro Aktie verkaufst, sind die 120 $, die du erhältst (ein Kontrakt = 100 Aktien), die Prämie.

Das Geld, das du mit einer Anlage verdient oder verloren hast. G/V kann realisiert (aus geschlossenen Trades) oder unrealisiert (aus noch gehaltenen Positionen) sein.

Die Gesamtheit aller deiner Anlagen — Aktien, Optionen, Bargeld — die in deinem Brokerkonto gehalten werden.

Ein Bestand in einer bestimmten Aktie oder Option. 50 Apple-Aktien zu besitzen ist eine Position. Eine Call-Option auf Tesla zu halten ist eine weitere Position.

Ein Vertrag, der dir das Recht gibt, eine Aktie zu einem festgelegten Preis vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Käufer von Put-Optionen nutzen sie als Versicherung gegen fallende Aktienkurse.

Der Gewinn oder Verlust, den du beim Schließen einer Position festigst. Bis zum Verkauf ist ein Gewinn oder Verlust nur auf dem Papier (unrealisiert). Sobald du verkaufst, wird er realisiert.

Die Rendite, die du ohne Risiko erzielen könntest — in der Regel der Zinssatz kurzfristiger US-Staatsanleihen (T-Bills). Wird in Finanzformeln wie Black-Scholes als Vergleichsgrundlage verwendet.

Ein Index, der die 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA verfolgt. Er wird häufig als Maßstab für die Entwicklung des gesamten US-Aktienmarkts verwendet.

Der Prozess der Finalisierung eines Trades — Geld und Aktien wechseln tatsächlich den Besitzer. In den USA werden Aktiengeschäfte in der Regel zwei Werktage nach dem Handelsdatum abgewickelt.

Das Tickersymbol des SPDR S&P 500 ETF Trust, des meistgehandelten ETFs. Er bildet den S&P-500-Index nach. Rendity verwendet SPY als Performance-Benchmark.

Der festgelegte Preis, zu dem eine Option ausgeübt werden kann. Wenn du eine Call-Option mit einem Strike von 150 $ auf Apple hältst, hast du das Recht, Apple-Aktien für 150 $ zu kaufen, unabhängig vom aktuellen Marktpreis.

Der Prozess, deine neuesten IBKR-Daten in Rendity zu übertragen. Eine Synchronisierung holt aktuelle Trades und Positions-Snapshots und aktualisiert dein Dashboard.

Ein kurzfristiges Darlehen an die US-Regierung, das als eine der sichersten Anlagen der Welt gilt. T-Bill-Zinssätze werden häufig als risikofreier Zinssatz in Finanzmodellen verwendet.

Ein kurzfristiges Darlehen an die US-Regierung, das als eine der sichersten Anlagen der Welt gilt. T-Bill-Zinssätze werden häufig als risikofreier Zinssatz in Finanzmodellen verwendet.

Ein Maß für das Portfoliowachstum, das den Einfluss externer Cashflows (Ein- und Auszahlungen) eliminiert. Es beantwortet die Frage: Wie gut wurde das Geld angelegt, unabhängig davon, wann Kapital hinzukam oder abfloss? Rendity verwendet TTWROR für das Performance-Diagramm und den Benchmark-Vergleich.

Ein buchhalterischer Gewinn oder Verlust bei einer Position, die du noch hältst. Er spiegelt die Differenz zwischen dem, was du bezahlt hast, und dem heutigen Wert der Position wider — wird aber erst beim Verkauf gesichert.

Ein Maß dafür, wie stark sich der Kurs einer Aktie im Laufe der Zeit bewegt. Hohe Volatilität bedeutet große, unvorhersehbare Schwankungen. Niedrige Volatilität bedeutet relativ stabile Kurse. Rendity verwendet historische Volatilität (basierend auf tatsächlichen vergangenen Kursbewegungen) zur Optionsbewertung zwischen Synchronisierungen.

Geld, das du von deinem Brokerkonto auf dein Bankkonto überweist. Eine Auszahlung verringert deinen Kassenbestand, zählt aber nicht als Verlust — es ist dein eigenes Geld, das zurückkommt.

Die spezifische Formel, die Rendity zur Berechnung des IZF verwendet. Das X steht für "Extended" (erweitert) — sie verarbeitet Cashflows an unregelmäßigen Terminen, was beim realen Investieren fast immer der Fall ist. XIRR ist dieselbe Formel, die in Excel und professioneller Finanzsoftware verwendet wird.